在人口老龄化及少子化加剧的背景下，基本养老保险基金面临较大的支出压力，并且二支柱企业年金在短期内无法快速扩面、扩容，因此，要大力发展第三支柱个人养老金，完善三支柱养老保障体系，构建全生命周期养老储蓄的国民理念。

　　日前，南开大学金融学院、小雨伞保险经纪、创信联合发布《2023年健康与养老保险保障指数测算研究报告》（下称《报告》），对当前养老第三支柱发展及健康险服务发展进行探讨研判断。

　　在养老保险保障指数方面，2023年养老保险保障指数为0.4540，虽然较健康保险保障指数略低，但整体呈现出稳步提升的趋势。其中，传统商业养老保险市场上仍以养老年金险产品为主，为民众提供了稳定的养老保障。

　　南开大学卫生经济与医疗保障研究中心主任、金融学院养老与健康保障研究所所长朱铭来指出，三支柱全金融行业都在参与，但保险行业有特别优势，“第一，保险有风险分散的功能，年金以死亡的不确定性为条件；第二，商业养老保险最容易做服务型和医养结合的产品。”

　　从养老保险第三支柱发展面临的挑战来看，传统商业养老保险市场方面，《报告》通过具体保险产品比对，发现目前保险公司在商业养老金产品研发中存在产品同质化、产品丰富度不高的问题。从供给角度来讲，供给主体不足，导致产品数量较少，且产品类型有限，多以传统型年金为主，分红型、万能型产品供给不足。从需求角度出发，在利率走低的背景下，消费者更期待分红型保险产品，除了传统年金给付，消费者对失能护理责任的需求也越发高涨。

　　对于这部分市场，《报告》预判分红养老年金保险以其复利累计生息积累红利的方式受到消费者青睐，“分红年金+万能账户”的产品组合存在很大可能成为保险市场的热点。保险公司应加大对分红保险产品的开发设计，重视消费者对长期收益的预期，积极研究投资方向和拓展投资渠道。同时，保险公司应针对市场需求，创新产品给付责任模式，在原有的生存年金和死亡给付基础上，针对失能、半失能老龄人口不断增加的趋势，研发达到护理状态责任的养老年金产品，为此类消费者提供更丰富的产品选择。

　　需关注的是，在人口老龄化及少子化加剧的背景下，叠加我国启动实施渐进式延迟法定退休年龄，或将进一步激发年金险等商业养老保险需求。

　　“未来商业保险要的做，不能是单纯的保险金给付，‘有钱无服务’，无论是养老还是医养结合方面，最重要的是保险能够提供相应的服务，包括养老或医养结合方面。”朱铭来表示。

　　数据显示，截至2023年底，专属商业养老保险累计养老准备金规模超过106亿元，保单件数约74万件。其中，新产业、新业态从业人员和灵活就业人员投保超过8万件。针对专属商业养老保险市场，建议保险机构积极响应政府的税收优惠政策正规的杠杆炒股平台，稳定市场供给。同时，面向客户、面向市场调整营销模式，最大程度吸引新产业、新业态从业人员投保。